Que disent les chiffres officiels sur le crédit immobilier en Espagne ? Le Banco de España décrit un marché plus cher et moins demandé, mais pas en crise. Les taux montent, les banques durcissent leurs conditions, et la demande de prêts au logement recule plus vite que les autres. En revanche, le stock de crédit continue de croître. Voici les chiffres.
Crédit immobilier en Espagne : des taux en hausse
Le taux des nouveaux prêts au logement atteint 3,10 % en août 2026. En mars, il était de 2,80 %. Il a donc gagné 0,30 point en cinq mois. Il a progressé presque chaque mois : 2,86 % en avril, 2,92 % en mai, 2,94 % en juin et en juillet, puis 3,10 % en août. Ces taux sont des TAE (taux annuels effectifs globaux) sur les nouvelles opérations des ménages.
La demande de prêts recule, surtout pour acheter un logement
Le Banco de España a interrogé les banques du 21 septembre au 6 octobre. Ses conclusions, publiées le 27 octobre, sont claires :
- l’offre de crédit s’est durcie à nouveau au troisième trimestre ;
- la demande a baissé dans les trois segments (entreprises, consommation, logement) ;
- la baisse est la plus forte pour les prêts à l’achat d’un logement.
Selon les banques, la cause principale est la hausse des taux. Pour le logement, elles citent aussi une dégradation des perspectives du marché immobilier. Ce recul s’ajoute aux ventes en baisse et à la demande de crédit déjà signalés ces dernières semaines.
Par ailleurs, les critères d’octroi des prêts au logement sont restés stables. Ils sont même moins stricts que les banques ne le prévoyaient trois mois plus tôt. Le durcissement passe donc par les taux, pas par le refus de dossiers. Les banques ont répercuté leur coût de financement, sans augmenter leurs marges.
Crédit immobilier en Espagne : moins de prêts, mais plus gros
Les chiffres d’août montrent un contraste. Le nombre de nouveaux prêts immobiliers baisse de 4,4 % sur un an. En revanche, leur montant total augmente de 4,0 %. Il y a donc moins de prêts, mais chacun est plus élevé. Un prêt immobilier désigne ici tout prêt garanti par un bien, selon l’indicateur de la banque.
Le stock de crédit continue de grimper. Au deuxième trimestre, le crédit aux ménages pour acheter un logement progresse de 3,8 % sur un an. Il représente 30,2 % du PIB. Le crédit total au secteur privé non financier augmente de 4,6 % en août.
Des emprunteurs plutôt prudents
Les profils d’emprunt restent solides. Au deuxième trimestre, les nouveaux prêts durent en moyenne 25,4 ans. Le prêt couvre en moyenne 63,7 % de la valeur du bien. Seuls 9,6 % des nouveaux prêts dépassent 80 % de cette valeur. De plus, le taux de prêts impayés des ménages pour le logement est de 1,45 %.
Les prix, eux, ne reculent pas. Selon l’INE, l’indice des prix du logement progresse de 12,2 % sur un an au deuxième trimestre.
Que prévoient les banques ?
Pour le quatrième trimestre, les banques attendent un durcissement modéré des critères pour les ménages. Elles ne prévoient aucun changement pour les entreprises. Enfin, elles anticipent une nouvelle baisse de la demande dans les trois segments. Le Banco de España publiera les prochains résultats le 2 février 2027.
Crédit immobilier en Espagne : que retenir
Premièrement, les taux montent et pèsent sur la demande. Deuxièmement, les banques n’ont pas fermé le robinet : elles prêtent plus cher. Troisièmement, les prix restent élevés. Par conséquent, comparez bien les offres avant de signer et gardez une marge dans votre budget.
Chaque situation est différente : consultez un conseiller financier avant tout emprunt.
Sources et photos : Rédaction LCE (avec l’aide de l’IA)
