Les banques espagnoles constatent une chute de la demande de crédit immobilier. Au troisième trimestre, l’indicateur recule de 40 %, et elles s’attendent à une nouvelle baisse d’ici la fin de l’année. Ce sont les résultats de l’enquête de la Banque d’Espagne et de la Banque centrale européenne (BCE).
Crédit immobilier en Espagne : ce que disent les chiffres
L’enquête porte sur les mois de juillet à septembre. Les banques y répondent sur l’évolution de la demande de prêts. Le chiffre de 40 % marque la plus forte baisse trimestrielle depuis trois ans.
Attention à la lecture de ce chiffre. Il s’agit d’un solde net : la part des banques qui constatent une baisse, moins celle qui constatent une hausse. Il ne s’agit pas d’une chute de 40 % des sommes prêtées.
La baisse touche toutes les catégories de prêts. Les crédits à l’achat d’un logement reculent le plus. Les prêts aux entreprises et à la consommation reculent moins.
Pourquoi la demande recule
Les banques citent deux causes principales.
D’abord, les taux d’intérêt. La BCE a relevé ses taux à deux reprises entre juin et septembre. Son taux directeur atteint désormais 2,5 %.
Ensuite, les perspectives du marché immobilier se dégradent. Les banques jugent ces perspectives plus mauvaises qu’avant.
Par ailleurs, la BCE évoque aussi la baisse de la confiance des consommateurs dans la zone euro. Cette baisse ne pèse pas en Espagne, où l’enquête la juge neutre.
Les banques prévoient pire pour la fin de l’année
Pour le quatrième trimestre, les banques espagnoles anticipent une nouvelle baisse de 30 %. C’est dix points de plus qu’au troisième trimestre.
Dans la zone euro, la baisse atteint 27 % au troisième trimestre, contre 15 % au deuxième. Les banques en attendaient 12 %. Elles prévoient 36 % au quatrième trimestre.
La France mérite un coup d’œil. Ses banques anticipent une baisse de 88 % au quatrième trimestre. Ce serait le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2022, d’après la série de la BCE, ouverte en 2002.
Les banques prévoient aussi un net durcissement des conditions d’octroi. Il concerne surtout les banques françaises, espagnoles et italiennes. La BCE mesure ce durcissement à 10 % pour les critères et à 16 % pour les conditions des prêts. Ce dernier chiffre est le plus haut depuis l’été 2023.
Ce que cela change pour les acheteurs
Emprunter devrait devenir plus difficile. Plusieurs signaux l’indiquent.
- Les refus augmentent. Leur solde net progresse de 5 %, contre une moyenne de 4 % depuis 2015.
- Les banques serrent les conditions : marge, durée et clauses liées au prêt.
- Les exceptions deviennent plus rares.
Un refus ne tient pas toujours aux revenus. Il peut venir des conditions du produit ou du profil de l’emprunteur.
En pratique, comparez plusieurs offres. Regardez la marge et les conditions liées, pas seulement le taux. Vérifiez aussi le tableau d’amortissement avec l’indice du moment. Notre article sur l’Euribor explique l’indice de référence des prêts à taux variable. [lien : article Euribor]
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Et les prix ?
L’enquête ne mesure pas les prix. Elle montre seulement que les banques jugent les perspectives du marché plus mauvaises.
Une demande de crédit plus faible peut peser sur les ventes. Les prochaines données de la Banque d’Espagne diront si le recul se confirme. La prochaine enquête, celle du quatrième trimestre, dira si les prévisions des banques se vérifient.
Sources et photos : Rédaction LCE (avec l’aide de l’IA)
