La capitale a concentré 1,4 milliard d’euros d’investissements transfrontaliers, provenant pour la plupart du reste de l’Europe. Barcelone occupe la septième place dans le classement établi par Cbre, avec plus de 900 millions d’euros de transactions.
Madrid, deuxième ville européenne avec le plus d’investissements étrangers dans le “living” en 2022. La ville se positionne comme l’une des principales places européennes pour l’investissement résidentiel. La capitale a concentré 1,4 milliard d’euros d’investissements transfrontaliers dans le living en 2022, ce qui en fait la deuxième ville européenne en termes de volume d’investissement, juste derrière Berlin et devant Paris, selon le classement établi par Cbre.
Pour sa part, Barcelone se situe en septième position, avec plus de 900 millions d’euros transigés à travers dix opérations. L’Espagne est le seul pays dont deux villes figurent parmi les dix premières destinations des capitaux transfrontaliers, ce qui souligne la force et les bons fondamentaux du secteur national.
Le rapport du Cbre reflète un certain ralentissement du marché européen de l’investissement dans l’habitat par rapport à 2021, qui était une année record, bien que 2022 soit une année positive par rapport aux dernières années.
Plus précisément, au cours de l’année 2022, le volume d’investissement résidentiel a atteint près de 60 milliards d’euros en Europe, soit une baisse de 45% par rapport à l’année record 2021, mais très proche des totaux d’investissement enregistrés en 2018 et 2019.
Cbre note que durant l’année 2022, le volume d’investissement résidentiel a atteint près de 60 milliards d’euros en Europe
Ainsi, l’habitat s’est rapidement imposé comme le deuxième secteur européen en volume d’investissement, derrière les bureaux. Les secteurs de la logistique et du commerce de détail occupent respectivement la troisième et la quatrième place. L’étude détaille le fort potentiel de croissance du secteur en Europe, tandis qu’aux États-Unis, le multifamilial est le premier secteur en termes d’investissement depuis plus d’une décennie.
Concernant le volume des investissements transfrontaliers, la Cbre note qu’en 2022, plus de 58% de l’investissement total provient de capitaux transfrontaliers, contre 33% en 2012-2016 et 41% en 2017-2022. Plus précisément, le volume des investissements transfrontaliers s’est élevé l’an dernier à 35 milliards d’euros, soit une baisse de 18% par rapport à l’année record de 2021, mais une légère augmentation de 2% par rapport à 2020.
En termes d’origine, les investisseurs européens tendent à être la principale source de capitaux transfrontaliers, bien qu’il existe également des flux importants en provenance d’autres régions du monde. Les Amériques sont la deuxième source de capitaux transfrontaliers, avec un comportement particulièrement actif en 2022. Par profil d’acheteur, les gestionnaires d’investissement et le private equity ont été les acheteurs les plus actifs, représentant 57% du volume total en 2022.
En ce qui concerne le profil des acheteurs, les gestionnaires d’investissement et les fonds de “pirate equity” ont été les acheteurs les plus actifs
Si l’on examine les préférences des différents flux de capitaux, les investisseurs nationaux privilégient les actifs individuels et les petites transactions, tandis que les capitaux transfrontaliers montrent une préférence pour les portefeuilles et un mélange de tailles de transactions, selon le rapport de Cbre.
Elle souligne également l’intérêt des investisseurs pour les actifs conçus selon les critères ESG, qui constituent un élément important de leur prise de décision. Bien que les chiffres indiquent une préférence des investisseurs transfrontaliers pour les capitaux, la concentration des investissements est moins prononcée que dans d’autres secteurs: 27% dans l’habitat contre 53% pour les bureaux.
Par segment, les résidences étudiantes ont enregistré des performances exceptionnelles en 2022, avec un volume total de 11,4 milliards d’euros. Parmi les transactions les plus notables au niveau européen, on peut citer l’opération de Resa en Espagne, l’entrée de Xior au Danemark, en Allemagne et en Suède et Student Roost au Royaume-Uni. Le volume d’investissement dans les logements pour personnes âgées a également atteint le chiffre record de 1,8 milliard d’euros.
