Le parc à thème détenu par Investindustrial et KKR envisage de séparer ses actifs immobiliers de son complexe de la Costa Daurada et de les vendre.
PortAventura revoit son portefeuille. Investindustrial et KKR, propriétaires du parc à thème situé entre Salou et Vila-seca (Tarragone) et considéré comme l’une des plus grandes destinations de vacances et de loisirs familiaux en Europe, envisagent de se séparer de leurs actifs immobiliers pour les vendre pour environ 400 millions d’euros, selon Expansión.
La stratégie que les deux fonds envisagent de suivre consiste à trouver un investisseur spécialisé dans le secteur immobilier pour acheter la société dans laquelle les propriétés sont situées (PropCo), tout en conservant la propriété de la société qui les gère (OpCo).
KKR et Investindustrial espèrent ainsi pouvoir signer une opération de cession-bail. Le portefeuille immobilier de l’entreprise se compose du parc d’attractions lui-même, de six hôtels quatre et cinq étoiles et de quelques terrains adjacents au parc.
Port Aventura possède son propre parc d’attractions, six hôtels 4 et 5 étoiles et quelques terrains
Concrètement, outre la zone de loisirs, qui comprend deux parcs à thème (PortAventura Park et Ferrari Land), un parc aquatique (PortAventura Caribe Aquatic Park) et un terrain de golf (Mediterránea Beach&Golf), PortAventura World Parks&Resort exploite cinq hôtels thématiques quatre étoiles et un hôtel cinq étoiles (PortAventura Hotels) et gère deux hôtels en dehors du complexe, avec près de 2.700 chambres et un centre de congrès (PortAventura Convention Centre) pouvant accueillir jusqu’à 6.000 personnes. 700 chambres, et un centre de convention (PortAventura Convention Centre) pouvant accueillir jusqu’à 6.000 personnes.
Les propriétaires de la société n’excluent pas non plus une vente complète de l’entreprise, et l’on estime que l’opération pourrait être clôturée pour un milliard d’euros. Au début de l’année, les deux fonds ont refinancé le prêt de 700 millions d’euros qu’ils avaient utilisé pour acquérir le parc à thème. Il restait 620 millions d’euros à rembourser sur le principal, à échéance 2024. Grâce à un accord avec les banques prêteuses, JP Morgan et Hsbc, il a été convenu de repousser l’échéance à 2026.
Inauguré en 1995, Port Aventura a été promu et construit par Grupo Tussauds, Anheuser-Busch, Fecsa et La Caixa. En 1998, la multinationale Universal est devenue actionnaire et a pris en charge la gestion du parc jusqu’en 2004, date à laquelle elle a vendu ses parts à Criteria Caixa. Cinq ans plus tard, fin 2009, et après un processus de vente, l’actionnariat de PortAventura a été divisé entre Criteria (50%) et Investindustrial (50%).
Le fonds de la famille Bonomi a également repris la gestion du complexe et a élaboré un plan de repositionnement avec un investissement de 100 millions d’euros. En décembre 2012, PortAventura est devenu la propriété exclusive d’Investindustrial lorsque Criteria Caixa a vendu 50% des actions qu’elle contrôlait à Investindustrial. Un an plus tard, Investindustrial a annoncé l’arrivée de KKR en tant que partenaire financier, après que le fonds d’investissement privé a acquis 49,9% de la société.
