Les conseils d’administration de Colonial et de la Société Foncière Lyonnaise (SFL) ont approuvé le projet de fusion conjointe entre Inmobiliaria Colonial, en tant que société absorbante, et la Société Foncière Lyonnaise, en tant que société absorbée.
La fusion transfrontalière intra-européenne entraînera l’extinction de SFL par sa dissolution sans liquidation et le transfert en bloc de tous ses actifs à Colonial, qui acquerra par succession universelle tous les biens, droits et obligations de SFL.
La parité d’échange a été fixée à 13 actions Colonial pour une action SFL. Par ailleurs, un prix de sortie de 77,5 euros par action SFL (qui sera ajusté en fonction du montant du dividende de SFL qui sera soumis à l’approbation de l’assemblée générale de SFL avant la fusion) a été fixé pour les actionnaires de SFL qui décideront de voter contre la fusion lors de l’assemblée générale des actionnaires de SFL.
Le ratio d’échange et le prix de sortie ont été déterminés sur la base d’une analyse multicritères conformément aux méthodes d’évaluation communément utilisées.
Morgan Stanley a délivré une attestation d’équité au conseil d’administration de Colonial, sur la base et sous réserve des éléments, limitations et hypothèses qui y sont spécifiés, qui considère le ratio d’échange et le prix de sortie, à la date de cette attestation, comme raisonnables d’un point de vue financier pour Colonial et ses actionnaires.
De son côté, le comité des administrateurs indépendants, conseillé par Rotschild & Co, a émis un avis au conseil d’administration de SFL, qui considère que le rapport d’échange et le prix de sortie proposés, à la date de cet avis, sont raisonnables d’un point de vue financier pour SFL et ses actionnaires.
La réalisation du projet de fusion est soumise à l’approbation des actionnaires de Colonial et de SFL lors des assemblées générales, à la confirmation par l’Autorité des Marchés Financiers que Colonial n’est pas tenu de présenter une offre de retrait de la cote pour les actions SFL en vertu du droit français, ainsi qu’aux formalités sociales requises pour ce type d’opération.
La société catalane fait valoir que l’opération de fusion s’inscrit dans la stratégie de simplification de la structure du groupe, dont l’un des axes était l’offre publique d’achat lancée par Colonial sur l’ensemble des actions de SFL en août 2021. En outre, la fusion renforcera l’alignement entre les deux entreprises.
Selon le socimi, les deux sociétés partagent depuis plus de 20 ans des « convictions fortes » sur la création de valeur à long terme à travers le développement de projets urbains dans des zones de premier plan, ainsi que la constitution d’un portefeuille mixte unique sur les marchés de Paris, Madrid et Barcelone. Colonial est l’actionnaire majoritaire de SFL depuis 2004.
Nomination d’Aude Grant au poste de Directeur Général
En novembre dernier, le conseil d’administration de la Société Foncière Lyonnaise (SFL) a annoncé le remplacement de Dimitri Boulte par Aude Grant à la direction générale de la société, afin de préparer la fusion-absorption.
Le changement a pris effet le 21 décembre, date à partir de laquelle la nouvelle directrice générale dirigera les travaux préparatoires de SFL en vue de la fusion potentielle, comme l’a indiqué Colonial à la Commission espagnole des valeurs mobilières et des changes (CNMV).
Source : Idealista
